2025-04-24 15:55:05Miễn Trừ Trách Nhiệm: Bài viết này đã được dịch sang Tiếng Việt bằng machine translation. Chúng tôi sẽ đăng phiên bản nâng cao sau.
Giao Dịch Chênh Lệch Giá (Spread Trading) trên Bybit là gì?
Giao Dịch Chênh Lệch Giá (Spread Trading) trên Bybit cung cấp cách đơn giản để tham gia giao dịch, cho phép nhà giao dịch tận dụng chênh lệch giá chỉ bằng vài cú nhấp chuột. Giao dịch này bao gồm việc mua và bán đồng thời hai công cụ tài chính, chẳng hạn như hợp đồng Giao Ngay, Vĩnh Viễn hoặc Kỳ Hạn với các ngày hết hạn khác nhau, để phòng ngừa rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận tiềm năng.
Sự khác biệt giữa Giao Dịch Chênh Lệch Giá (Spread Trading) Bybit & Chênh Lệch Giá (Arbitrage) Bybit là gì?
Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading khác với Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Arbitrage ở bốn điểm chính:
-
Chênh lệch giá cố định: Trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading, sự chênh lệch giữa giá vào lệnh của hai nhánh luôn bằng với mức chênh lệch giá mà bạn mong muốn. Tuy nhiên, trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Arbitrage, giá thực hiện có thể lệch so với giá trị mong đợi, đặc biệt là trong thời kỳ biến động cao.
-
Phòng ngừa rủi ro toàn diện: Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading sử dụng cơ chế thực thi nguyên tử, đảm bảo cả hai nhánh đều được thực hiện với số lượng khớp nhau — hoặc sẽ không khớp lệnh — giúp loại bỏ rủi ro nhánh. Ngược lại, Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Arbitrage không đảm bảo thực hiện bình đẳng cho cả hai bên.
-
Thanh khoản độc lập: Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading hoạt động tách biệt với sổ lệnh thông thường, với các giao dịch được thực hiện theo chênh lệch giá thay vì theo tài sản cơ sở. Ngược lại, Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Arbitrage dựa vào tính thanh khoản từ sổ lệnh thông thường.
-
Thêm các combo giao dịch: Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading mở rộng phạm vi các kết hợp được hỗ trợ, cho phép sử dụng hợp đồng Vĩnh Viễn & Kỳ Hạn và hai hợp đồng Kỳ Hạn, mang lại tính linh hoạt cao hơn.
Những tài sản và công cụ nào được hỗ trợ trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading?
Hiện tại, BTC, ETH và SOL được hỗ trợ làm tài sản cơ sở và bất kỳ hợp đồng hết hạn mới nào cho các tài sản này sẽ tự động khả dụng trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading. Chúng tôi cũng hỗ trợ các hợp đồng USDT Giao Ngay, Vĩnh Viễn và Kỳ Hạn. Theo dõi để biết thêm nhiều loại tài sản và công cụ hơn trong tương lai.
Những kết hợp giao dịch nào được hỗ trợ trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading?
Chúng tôi hiện hỗ trợ hợp đồng Giao Ngay & Vĩnh Viễn, Giao Ngay & Kỳ Hạn, Vĩnh Viễn & Kỳ Hạn và hai hợp đồng Kỳ Hạn có ngày hết hạn khác nhau (ví dụ: Theo Quý so với Theo Mỗi Hai Quý).
Những chế độ ký quỹ nào được hỗ trợ trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading?
Các chế độ Ký Quỹ Chéo và Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư khả dụng cho Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading. Chế độ Ký Quỹ Cô Lập hiện không được hỗ trợ.
Giá lệnh trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading là gì?
Trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading, giá lệnh biểu thị mức chênh lệch giữa giá vào lệnh của nhánh xa và giá vào lệnh của nhánh gần, có thể là dương, âm hoặc bằng 0.
Giá Lệnh = Giá Vào Lệnh Của Nhánh Xa – Giá Vào Lệnh Của Nhánh Gần
Mức chênh lệch có được coi là đã tăng hoặc giảm dựa trên giá trị số hoặc chênh lệch tuyệt đối không?
Giá trị này dựa trên giá trị số. Ví dụ: nếu chênh lệch giá vào lệnh (giá lệnh) của bạn là -100 và thay đổi thành -80 khi thoát lệnh, chênh lệch giá đã tăng lên. Nếu thay đổi thành -120, nó sẽ giảm.
Những chiến lược lợi nhuận khả thi là gì?
Dưới đây là bốn chiến lược tiềm năng có thể giúp bạn tạo ra lợi nhuận:
Chiến Lược 1: Giao Ngay & Vĩnh Viễn (Chênh Lệch Giá Phí Vốn)
-
Thị trường tăng giá: Bán combo — mua Giao Ngay & bán Vĩnh Viễn
-
Thị trường giảm giá: Mua combo — mua Vĩnh Viễn & bán Giao Ngay
Khi giá thị trường tăng, tỷ lệ vốn sẽ chuyển sang dương, nghĩa là người nắm giữ vị thế mua phải trả phí vốn cho người nắm giữ vị thế bán. Bằng cách mua Giao Ngay và bán khống một vị thế Vĩnh Viễn tương đương, bạn có thể kiếm được phí vốn. Chiến lược này thường được gọi là chiến lược chênh lệch giá (arbitrage) tích cực. Điều ngược lại xảy ra khi giá thị trường giảm.
Chiến Lược 2: Giao Ngay & Kỳ Hạn (Giao Dịch Chênh Lệch Lãi Suất)
-
Bán combo — mua Giao Ngay & bán Kỳ Hạn
Khi hợp đồng Kỳ Hạn được giao dịch ở mức cao hơn giá Giao Ngay cơ sở, bạn có thể mua vào HĐ Giao Ngay và bán ra HĐ Kỳ Hạn với số lượng bằng nhau. Khi đến thời điểm thanh toán, hai mức giá tự động hội tụ, cho phép bạn đóng cả hai vị thế và thu được lợi nhuận bằng với mức chênh lệch giá ban đầu.
Chiến Lược 3: Kỳ Hạn & Kỳ Hạn (Chênh Lệch Giá HĐ Tương Lai)
-
Mua combo — mua HĐ Kỳ Hạn với ngày hết hạn xa hơn & bán HĐ Kỳ Hạn với ngày hết hạn gần hơn
Nếu chênh lệch giá (lây lan) giữa hai hợp đồng tăng lên khi bạn thoát, bạn sẽ chốt lợi nhuận.
-
Bán combo — mua HĐ Kỳ Hạn với ngày hết hạn gần hơn & bán HĐ Kỳ Hạn với ngày hết hạn xa hơn
Nếu chênh lệch giá (lây lan) giữa hai hợp đồng giảm khi bạn thoát, bạn sẽ chốt lợi nhuận. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Giới Thiệu Giao Dịch Chênh Lệch Giá (Spread Trading).
Chiến Lược 4: Kỳ Hạn & Vĩnh Viễn (Cơ Sở Giá HĐ Vĩnh Viễn)
-
Thị trường tăng giá: Mua combo — mua Kỳ Hạn & bán Vĩnh Viễn
-
Thị trường giảm giá: Bán combo — bán Kỳ Hạn & mua Vĩnh Viễn
Chiến lược này có cách tiếp cận tương tự như Chiến Lược 1. Ngoài ra, vì HĐ Kỳ Hạn có xu hướng giao dịch ở mức giá cao hơn nên có nhiều khả năng sinh lời hơn khi mua HĐ Vĩnh Viễn và bán HĐ Kỳ Hạn với số lượng bằng nhau, giống như trong Chiến Lược 2.
Lưu ý: Những chiến lược này chỉ mang tính tham khảo và không phải là lời khuyên về tài chính hoặc đầu tư. Đảm bảo bạn đã tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.
Tôi có thể giao dịch từng nhánh riêng lẻ trong sổ lệnh thông thường sau khi đặt lệnh Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading không?
Có. Khi lệnh Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading của bạn được thực hiện, mỗi nhánh sẽ trở thành một vị thế riêng biệt. Bạn có thể đóng chúng thông qua Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading hoặc giao dịch riêng lẻ trong sổ lệnh thông thường.
Tính thanh khoản trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading có được chia sẻ với các giao dịch thông thường không?
Không, tính thanh khoản trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading chỉ dành riêng cho các lệnh Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading. Các giao dịch được thực hiện riêng biệt với sổ lệnh thông thường, nghĩa là các lệnh này không hiển thị trong sổ lệnh thông thường và ngược lại.
Điều gì xảy ra nếu có thanh lý trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading?
Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading chỉ đơn giản là một phương pháp đặt lệnh. Sau khi thực hiện, các lệnh sẽ hoạt động giống như các giao dịch thông thường và tuân theo quy trình thanh lý tiêu chuẩn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Quy Tắc Giao Dịch: Quy Trình Thanh Lý (Tài Khoản Giao Dịch).
Ai đủ điều kiện tham gia Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading?
Chỉ những người dùng ở các quốc gia hoặc khu vực không hạn chế dịch vụ và được phép giao dịch sản phẩm phái sinh mới có thể truy cập Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading.
Phí trong Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading là bao nhiêu?
Phí cho Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading thấp hơn 50% so với việc thực hiện hai nhánh riêng biệt trong sổ lệnh thông thường. Người dùng VIP được hưởng mức giảm giá 50% dựa trên mức phí VIP hiện tại của họ.
P&L được tính như thế nào đối với các lệnh đặt thông qua Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading?
P&L cho lệnh Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading được tính theo cách tương tự như lệnh thông thường. Để tìm hiểu thêm về cách tính P&L cho hợp đồng USDT, tham khảo bài viết này.
Nếu một nhánh (ví dụ: hợp đồng Kỳ Hạn) trong combo của tôi hết hạn, thì phần còn lại có được tự động thanh toán không?
Không, Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading chỉ giúp việc đặt lệnh chênh lệch giá trở nên dễ dàng hơn. Khi cả hai nhánh được thực hiện và các vị thế chờ khớp, chúng sẽ hoạt động giống như bất kỳ giao dịch nào khác, nghĩa là bạn cần phải quản lý lệnh một cách chủ động.
Lệnh giao dịch từ Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading có thể được khớp một phần không?
Có, lệnh Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading có thể được khớp một phần. Tuy nhiên, lệnh tuân theo nguyên tắc thực thi nguyên tử — cả hai nhánh phải được khớp số lượng bằng nhau, nếu không lệnh sẽ không được thực hiện.
Lợi nhuận có được đảm bảo khi Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading không?
Không, Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading không đảm bảo lợi nhuận. Giao Dịch Chênh Lệch Giá chỉ giúp tham gia giao dịch liền mạch, giảm nhu cầu đặt và quản lý nhiều lệnh riêng biệt. Lợi nhuận của bạn phụ thuộc vào chiến lược và điều kiện thị trường. Luôn tự mình nghiên cứu trước khi giao dịch.
Để tìm hiểu thêm về Giao Dịch Chênh Lệch Giá - Spread Trading của Bybit, tham khảo bài viết sau:
Có
Không